1d geleden
The new @dl_research × @yield report makes a deep dive into Gen 1 yield optimizers the first big attempt to solve DeFi’s yield maze.
Let’s look at how platforms like Yearn Finance, Beefy, and BadgerDAO reshaped yield farming, and what held them back 🧵
When yield farming became too complex, Gen 1 optimizers promised simplicity
Deposit once, and strategies handle the rest.
Platforms like Yearn automated the search for returns across DeFi and quickly hit product–market fit. TVL rose from $1.8B to $12B in 2021.
How Yearn’s V3 architecture works:
- Built on the ERC-4626 tokenized vault standard for seamless DeFi integration
- Users deposit into multi-strategy vaults that allocate capital across venues like Curve or Aave
- Profits are automatically re-invested to compound returns
- Users receive vault tokens representing their share of the underlying strategies
This modular setup makes vaults more flexible, and easier to build on, though each remains chain-bound.
But Gen 1's still carried risks.
Several early platforms suffered major exploits and design flaws, exposing weak vault architectures and composability risks.
Losses from flash-loan and access-control exploits drained confidence in the model.
What was meant to simplify yield instead introduced new vulnerabilities.
Yearn’s design introduced clear advantages in safety, modularity, and standardization, but it still faces key structural limits like chain isolation and narrow strategy scope.
The table below highlights where Yearn excels and where those constraints remain.
Gen 1 laid the foundation, but it didn’t fully solve the DeFi yield maze.
Read the full report for the full story:
1,72K
5
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.