Frax Share-koers

Auteur: @BlazingKevin_ , de onderzoeker bij Movemaker Het Vaults-ecosysteem op het Hyperliquid-platform biedt beleggers een uniek venster om on-chain derivatenstrategieën te observeren en eraan deel te nemen die worden uitgevoerd door professionele beheerders. Dit artikel voert een systematische kwantitatieve analyse en strategische deconstructie uit van de meest prominente hoofdgewelven in dit ecosysteem. Evaluatiekader en datamethodologie Voor een objectieve en multidimensionale vergelijking hebben we vijf representatieve kluizen geselecteerd met de hoogste managementschaal en prestaties op Hyperliquid: AceVault, Growi HF, Systemic Strategies, Amber Ridge en MC Recovery Fund. Bron: Hyperliquid Ons evaluatiekader zal draaien om de volgende kernstatistieken om een volledig beeld van elke kluisstrategie op te bouwen: Prestatie-indicatoren: Totale winst (PNL), Winst, Totaal aantal transacties, Winstpercentage, Winstfactor. Trading Efficiency Indicators: Gemiddelde winst en verlies, Gemiddelde winst, Gemiddeld verlies per deal. Statistieken voor risicobeheer: maximale drawdown, standaarddeviatie van enkele P&L, P&L-volatiliteitsratio (d.w.z. gemiddelde P&L/standaarddeviatie). Metrieken voor strategie-attributie: P&L-bijdrage van elke valuta, voorkeur voor long- en shortposities voor specifieke munten. Op het gebied van data-acquisitie hebben we de langst beschikbare historische transactiegegevens geëxtraheerd voor elke kluis die door Hyperliquid is opgeslagen. Het is belangrijk op te merken dat vanwege de beperkingen van de gegevensopslag van het platform, de historische gegevensperiode van de High Frequency Trading Vault (HFT) relatief kort is en dat het analysevenster dat we kunnen verkrijgen varieert van drie dagen tot twee maanden. Voor strategieën die minder vaak worden verhandeld, kunnen we een langere historische prestatie waarnemen. AceVault Hyper01 Analysegegevensperiode: 16 oktober 2025 - 20 oktober 2025 Bron: Movemaker 1.1 Strategieoverzicht en marktpositie AceVault Hyper01 is niet alleen een van de grootste strategische kluizen in het Hyperliquid-ecosysteem qua beheerd vermogen (TVL), maar de prestaties zijn ook opmerkelijk. Op 20 oktober 2025 heeft de TVL van de kluis maar liefst $ 14.33 miljoen bereikt. Sinds de inwerkingtreding in augustus 2025 heeft de strategie een cumulatieve winst van $ 1,29 miljoen behaald, met een jaarlijks rendement (APR) van 127% in de afgelopen maand, wat wijst op sterke en duurzame capaciteiten voor het genereren van alfa. 1.2 Kwantificering van transactiegedrag en -prestaties Gedurende de vierdaagse analyseperiode die we hebben geselecteerd, registreerde de kluis in totaal 19.338 liquidaties, wat ons een zeer nauwkeurige steekproef van zijn strategie opleverde. Kernprestatie-indicatoren: Nettowinst (totaal PNL): +$103.110,82 Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker Winstpercentage: 28% Winstfactor: 3,71 Analyse van de winst- en verliesstructuur: Gemiddelde P&L (gem. PNL): +$5.33 Gemiddelde winst per beurt (gem. Winst): +$26.00 Gemiddeld verlies per transactie (AVG. Verlies): $ 2.70 Risico-indicatoren: Maximale opname: $ 791.20 Standaarddeviatie van StdDev van PNL: 26.84 Volatiliteitsratio winst en verlies (gem. PNL / StdDev): 0.199 1.3 Strategieportret en risicoattributie Strategieportret: Hoogfrequente, asymmetrische, systematische shorts De handelsfrequentie van AceVault staat bovenaan alle kluizen en maakt deel uit van de Very High Frequency Trading (HFT) strategie. Met een winstpercentage van slechts 28% en een winst/verliesfactor van 3,71 heeft het een typisch kenmerk van de trendvolgende of momentumstrategie: de strategie is niet gebaseerd op een hoog winstpercentage, maar dekt eerder een groot maar strak gecontroleerd verlies (gemiddeld verlies van $ 2,70) volledig met een paar maar winstgevende transacties (gemiddelde winst van $ 26,00). Deze zeer asymmetrische winst- en verliesstructuur vormt de kern van het winstmodel. Winsttoerekening: een allround overwinning voor altcoin-beren De strategie verhandelt een breed scala aan activa (waaronder 77 activa), maar de long-short operaties vertonen een verbazingwekkende consistentie en discipline: Lange operaties: Voer alleen uit voor drie belangrijke activa: BTC, ETH en HYPE. Short Actions: Alleen korte operaties worden uitgevoerd op alle andere 74 altcoins. Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker Tijdens deze analyseperiode zijn de bronnen van winst van de strategie uiterst duidelijk: Short positie: cumulatieve winst +$ 137.804 Long positie: geaccumuleerd verlies van $ 33.726 Dit geeft aan dat de volledige nettowinst van AceVault afkomstig is van het systematisch shorten op 74 altcoins. De grootste winstbijdrage kwam van de shortpositie van $FXS (+$ 34.579), terwijl het verlies geconcentreerd was in de longpositie van $HYPE (-$ 16.100). Risicomanagement: ultieme verliesbeheersing Deze strategie demonstreert de mogelijkheden voor risicobeheer op leerboekniveau. Met een TVL van $ 14,33 miljoen en een frequentie van bijna 20.000 transacties, wordt de maximale opname in vier dagen strikt gecontroleerd op $ 791,20, wat een buitengewoon indrukwekkend cijfer is. Dit komt sterk overeen met het gemiddelde enkelvoudige verlies van -$ 2,70, wat een systematisch en uiterst strikt stop-loss-mechanisme aantoont dat in de strategie is ingebouwd. 1.4 Samenvatting AceVault Hyper01 is een hoogfrequente strategie met duidelijke logica, strikte handhaving en hoge systematiek. Het kernmodel is het systematisch uitvoeren van een hoogfrequente shortstrategie door een longpositie in te nemen in een mandje met reguliere activa, mogelijk als bètahedge of langetermijnpositie, terwijl het systematisch een hoogfrequente shortstrategie uitvoert op de bredere altcoin-markt. Tijdens de geanalyseerde marktcyclus kwam het extra rendement van de strategie volledig voort uit de nauwkeurige weergave van de daling van altcoins. Het eersteklas risicobeheersingssysteem zorgt ervoor dat verliezen strikt beperkt blijven tot een beheersbaar en klein bereik bij het uitvoeren van een low-win-strategie, wat resulteert in een gezonde en sterke algehele winstgevendheid. Growi HF Analysegegevensperiode: 7 augustus 2025 - 20 oktober 2025 Bron: Movemaker 2.1 Strategieoverzicht en marktpositie Growi HF is een strategische kluis in het Hyperliquid-ecosysteem die een sterk groeimomentum heeft laten zien. Op 20 oktober 2025 bedroeg de totale lock-upwaarde $ 5.1 miljoen. De kluis is in gebruik sinds juli 2024 en heeft een openbare staat van dienst van meer dan een jaar, met een cumulatieve winst van $ 1.05 miljoen. Het rendement op jaarbasis in de afgelopen maand is maar liefst 217%, wat wijst op uitstekende alfageneratiecapaciteiten en sterke winstexplosiviteit. 2.2 Kwantificering van handelsgedrag en -prestaties Onze analyse is gebaseerd op gedetailleerde handelsgegevens voor de kluis in de afgelopen twee en een halve maand, waarin in totaal 16.425 liquidaties werden geregistreerd, en de handelsfrequentie blijft zeer actief onder vergelijkbare kluizen. Kernprestatie-indicatoren: Nettowinst: +$901.094 Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker Winstpercentage: 38% P & L-factor: 10.76 Analyse van de winst- en verliesstructuur: Gemiddelde P/L per volume: +$54.86 Gemiddelde winst per actie: +$ 159,00 Gemiddeld verlies per transactie: $ 9,00 Risico-indicatoren: Maximale opname: $ 16,919 Standaarddeviatie van een enkele winst en verlies: 1841,0 P&L Volatiliteitsratio: 0,030 2.3 Strategieportret en risicoattributie Strategieportret: de ultieme asymmetrische "Bull Hunter" Net als AceVault is het winstmodel van Growi HF ook gebaseerd op een asymmetrische rendementsstructuur, maar in een extremere vorm. Met een winstpercentage van 38% en een winst/verliesfactor van 10,76 onthult het de kern van zijn strategie: het merendeel (maar met minimale verliezen) van de transacties volledig dekken met een paar (maar zeer winstgevende) transacties. De winst- en verliesstructuur (gemiddelde winst van $ 159 versus gemiddeld verlies van -$ 9) is een perfecte weerspiegeling van zijn strategie. Dit is een typische trendvolgende strategie van "beperk verliezen, laat winnaars rennen". Winsttoeschrijving: systematische lange voorkeur en superieure activaselectie Het handelsgedrag van deze strategie vertoont een sterke bullish bias. Van de 20 geanalyseerde handelsactiva werden op $LTC alleen tweerichtingstransacties uitgevoerd, terwijl de overige 19 activa slechts long waren. Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker Directionele P&L: Het overgrote deel van de winst van de strategie komt uit longposities (cumulatieve winst +$886.000), terwijl de enige shortpositie ($LTC) ook een kleine winst oplevert (+$23.554). Coin P&L: De strategie heeft uitstekende mogelijkheden voor activaselectie. Tijdens de analyseperiode hadden alle 20 verhandelde activa geen nettoverlies. De positie met de grootste winstbijdrage kwam van de longpositie van $XRP (+$ 310.000), de belangrijkste winstmotor van de cyclus. Risicobeheer: combinatie van volatiliteitstolerantie en strikte stop-loss Het risicobeheermodel van Growi HF verschilt duidelijk van dat van AceVault. De standaarddeviatie van een enkele winst en verlies tot 1841 suggereert dat de strategie niet probeert om PNL-fluctuaties op een enkele transactie af te vlakken, maar bereid is om aanzienlijke winstvariabiliteit te verdragen in ruil voor de mogelijkheid om grote winsten te behalen ("Home Run"). Deze hoge tolerantie voor opwaartse volatiliteit staat echter in contrast met extreme intolerantie voor neerwaartse risico's. -Het gemiddelde enkelvoudige verlies van $ 9,00 en de maximale opname van slechts $ 16.919 (extreem laag in vergelijking met een TVL van 5,1 miljoen en een winst van 900.000) zijn een sterk bewijs van het uiterst effectieve risicobeheersingsmechanisme, dat in staat is om verliezen systematisch en verstikkend te beperken voordat ze groter worden. 2.4 Samenvatting Growi HF is een zeer asymmetrische, langgedreven handelsstrategie. Het streeft geen hoog winstpercentage na, maar gebruikt een extreem strikt verliescontrolesysteem (gemiddeld verlies van slechts $ 9) om te "jagen" op explosieve bull-trends (gemiddelde winst van $ 159). Tijdens de geanalyseerde marktcycli toonde de strategie een sterke winstgevendheid en een bijna perfecte activaselectie in de bullish richting (0 verliesgevende activa). De subtiliteit van het risicomodel is dat het met succes "hoge volatiliteit per PNL" combineert met "systematische bescherming tegen neerwaartse risico's" om uitstekende voor risico gecorrigeerde rendementen te behalen. Systemische strategieën Analysegegevensperiode: 13 oktober 2025 - 20 oktober 2025 Bron: Movemaker 3.1 Strategieoverzicht en marktpositie Systemic Strategies is een strategiekluis in het Hyperliquid-ecosysteem met een aanzienlijke managementschaal en een lange operationele geschiedenis. Op 20 oktober 2025 bedraagt de totale lock-upwaarde $ 4.3 miljoen. De kluis is operationeel sinds januari 2025, heeft een trackrecord van meer dan negen maanden en heeft $ 1.32 miljoen aan inkomsten verzameld, een bewijs van de historische effectiviteit van het model over langere perioden. Het rendement op jaarbasis (APR) voor bijna een maand is echter slechts 13%, een gegeven dat wijst op een aanzienlijke vertraging van de recente winstgevendheid van de strategie. 3.2 Analyse van recente (afgelopen week) handelsprestaties Het volgende is een diepgaande analyse op basis van de 11.311 gesloten transacties van de kluis in de afgelopen week. Uit de gegevens blijkt duidelijk dat de strategie in de recente marktomgeving ernstige tegenwind heeft ondervonden, wat heeft geleid tot een aanzienlijke daling van de prestaties. Kernprestatie-indicatoren: Nettowinst: -$ 115,000 Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker Winstpercentage : 22% Winst-/verliesfactor : 0,56 Analyse van de winst- en verliesstructuur: Gemiddelde P & L: -$10.22 Gemiddelde winst per transactie: +$61.00 Gemiddeld verlies per transactie: $ 30,00 3.3 Strategieportret en risicoattributie Strategieportret: mislukt asymmetrisch model De break-evenfactor van de schatkist ligt ruim onder het break-evenpunt van 1,0, wat een directe kwantitatieve weerspiegeling is van het nettoverlies tijdens de huidige cyclus. In de winst- en verliesstructuur zit echter een cruciaal detail verborgen: de gemiddelde winst per transactie van de strategie (+$61) is nog steeds twee keer zo hoog als het gemiddelde enkelvoudige verlies (-$30). Dit toont aan dat de logica van het "asymmetrische rendement" op het ontwerpniveau van zijn strategie (d.w.z. meer verdienen bij het maken van winst en het beheersen van verliezen wanneer het verliest) zelf niet is vernietigd. Daarom zijn de enorme verliezen in deze cyclus niet te wijten aan het falen van risicobeheer (zoals stop loss), maar aan de catastrofale verkeerde afstemming van signaalgeneratie of markttiming, wat resulteert in een zeer laag winstpercentage van slechts 22%. Met andere woorden, het handelssysteem van de strategie genereerde gedurende de week een groot aantal valse handelssignalen, en hoewel de kosten van elke verkeerde stop loss beheersbaar waren, verpletterde het cumulatieve effect uiteindelijk de winst. Risicoblootstelling en prestatieattributie De strategie staat de laatste tijd onder grote druk, zoals blijkt uit de risico-indicatoren: Risicoblootstelling: De maximale opname tijdens de analyseperiode is maximaal $ 128,398. Deze waarde is bijna gelijk aan of overtreft zelfs het totale verlies van de week, wat aangeeft dat de strategie een scherpe terugval heeft ervaren in fondsen die zich tijdens de analyseperiode niet hebben hersteld. Directionele attributie: Verliezen zijn wijd verdeeld in zowel long- als shortposities. Onder hen bedroeg het cumulatieve verlies van korte bestellingen $ 94,800 en het cumulatieve verlies van lange bestellingen $ 23,953. Dit suggereert sterk dat de strategie tijdens deze analyseperiode tegen de marktomstandigheden in is gegaan, of het nu gaat om bullish of bearish signalen. Valuta-attributie: Van de 56 verhandelde munten boekte de meerderheid verliezen. Het grootste verlies in één valuta kwam van de longpositie van $PENDLE (-$ 22.000), terwijl de grootste winst in één valuta kwam van de longpositie van $LDO (+$ 13.000), maar de omvang van de individuele winsten was verre van genoeg om de brede verliezende kant te compenseren. Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker 3.4 Samenvatting De lange termijn staat van dienst van Systemic Strategies op het gebied van winstgevendheid toont de historische effectiviteit van haar modellen aan. De prestatiegegevens van de afgelopen week geven ons echter een typisch voorbeeld van het falen van een strategiemodel in een specifieke marktomgeving. De strategie werd in de huidige marktcyclus uitgedaagd door zowel long- als shortsignalen, wat leidde tot een ernstige ineenstorting aan de kant van het winstpercentage (in plaats van aan de kant van de winst-verliesverhouding) en uiteindelijk leidde tot een aanzienlijke terugval. Deze prestatie kan worden gezien als een belangrijke stresstest voor het model van de strategie, die duidelijk aantoont hoe kwetsbaar de strategie is voor specifieke marktomstandigheden. Amber bergkam Analysegegevensperiode: 12 juli 2025 - 20 oktober 2025 (volledige levenscyclus van het beleid) Bron: Movemaker 4.1 Strategieoverzicht en marktpositie Amber Ridge is een strategiekluis met een zeer duidelijke en onderscheidende stijl in het Hyperliquid-ecosysteem. Op 20 oktober 2025 is de totale lock-upwaarde $ 2.5 miljoen. Sinds de oprichting in juli 2025 heeft de kluis een cumulatieve winst van $ 390,000 behaald, met een jaarlijks rendement van 88% in de afgelopen maand, wat een aanzienlijk winstpotentieel laat zien. 4.2 Handelsgedrag en strategieportret De volgende analyse is gebaseerd op alle 4.365 historische transacties van de kluis sinds de oprichting, wat ons een volledige deconstructie van de strategie geeft. Strategieportret: duidelijke "long mainstream, short copycat"-structuur Het portret van deze strategie is uiterst duidelijk en manifesteert zich als een typische "long mainstream, short copycat" hedging of relatieve waardestructuur. Van de 28 verhandelde activa is de strategie uiterst gedisciplineerd: Lange operaties: Voer alleen uit voor drie reguliere activa: Bitcoin, Ethereum en SOL. Korte operaties: Alleen korte operaties worden uitgevoerd op de resterende 25 altcoins. 4.3 Analyse van de winst- en verliesstructuur Kernprestatie-indicatoren: Nettowinst : +$390,000 Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker Winstpercentage: 41% Winst-/verliesfactor: 1,39 Analyse van de winst- en verliesstructuur: Gemiddelde P&L : +$90.00 Gemiddelde winst per deal : +$779.00 Gemiddeld verlies per transactie : $389.00 De P&L-factor van de strategie van 1,39 geeft aan dat de strategie zich in een gezonde winstgevende toestand bevindt. De winst- en verliesstructuur (gemiddelde winst +$779 vs. gemiddeld verlies -$389) is een typische belichaming van de discipline van "het afkappen van verliezen en het laten lopen van winsten". In tegenstelling tot de hoogfrequente strategie is het gemiddelde enkelvoudige verlies van deze strategie in absolute termen groter, maar de explosieve kracht aan de winstkant is voldoende om deze verliezen te dekken. 4.4 Risicoanalyse: hoge volatiliteit en enorme drawdown Hoewel deze strategie een aanzienlijk rendement behaalt, gaat deze ook gepaard met een extreem hoge risicoblootstelling. Risicoblootstelling: De historische maximale opname is maximaal $ 340,000. Belangrijk inzicht: Deze drawdown-waarde is bijna gelijk aan de cumulatieve totale winst van de strategie ($ 390.000). Dit onthult de extreme volatiliteit en kwetsbaarheid van de strategie, waarbij beleggers historisch gezien extreme risico's lopen om bijna al hun winst terug te geven. Volatiliteit van de prestaties: De standaarddeviatie van een enkele P&L is maar liefst 3639, terwijl de P&L-volatiliteitsratio slechts 0,024 is. Deze extreem lage waarde bevestigt dat de winstgevendheid van de strategie niet voortkomt uit stabiele kleine accumulaties, maar sterk afhankelijk is van een paar enorme winstgevende transacties om een overwinning op te zetten. 4.5 Analyse van de winsttoerekening Directionele P&L: De volledige nettowinst van de strategie komt voort uit de longposities. Uit de gegevens blijkt dat de cumulatieve winst van longorders $ 500,000 is, terwijl het cumulatieve verlies van shortorders $ 110,000 is. Deze gegevens laten duidelijk zien dat tijdens de geanalyseerde marktcyclus de voordelen van het long gaan op reguliere munten veel groter waren dan de verliezen van het shorten van altcoins. Valutawinst en -verlies: hoge concentratie van winst en verlies De prestaties van deze strategie laten een extreme concentratie zien: Maximale winst: Ontstaan uit een longpositie in $ETH, wat een winst opleverde van +$ 320.000. Deze deal droeg bijna 82% bij aan de totale winst. Maximaal verlies: Een shortpositie afkomstig van $PYTH, resulterend in een verlies van $ 180.000. Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker 4.6 Samenvatting Amber Ridge is een "long mainstream, short copycat"-strategie met duidelijke logica maar een extreem hoog risico. De historische prestaties tonen de aanzienlijke winstgevendheid van het model aan tijdens specifieke marktcycli, waar reguliere activa sneller stijgen dan altcoins. Beleggers moeten zich echter nuchter bewust zijn van de risico-rendementskenmerken: Hoge concentratie van winst: Het succes van de strategie hangt bijna volledig af van een handvol "homerun"-transacties (vooral $ETH longs). Enorme potentiële drawdown: De strategie gaat gepaard met een aanzienlijk potentieel drawdown-risico dat bijna gelijk is aan de totale winst. Dit is een typische strategie met een hoog risico en een hoge beloning, en de prestaties zijn sterk afhankelijk van de marktbèta en het timingvermogen van beheerders, en is alleen geschikt voor beleggers met een sterke risicotolerantie. MC Herstel Fonds Analyserapport Analysegegevensperiode: 10 augustus 2025 - 20 oktober 2025 (volledige levenscyclus van het beleid) Bron: Movemaker 5.1 Strategieoverzicht en marktpositie MC Recovery Fund is een zeer strategisch gerichte strategiekluis in het Hyperliquid-ecosysteem. Op 20 oktober 2025 bedraagt de totale lock-upwaarde $ 2.42 miljoen. Sinds de oprichting in augustus 2025 heeft de kluis een winst van $ 450,000 behaald, met een jaarlijks rendement van 56% over de afgelopen maand, wat solide rendementen laat zien. 5.2 Handelsgedrag en strategieportret Het volgende is gebaseerd op de analyse van alle 1.111 historische transacties van de kluis sinds de lancering. De handelsfrequentie is de laagste van de vijf geanalyseerde kluizen, wat duidelijk de niet-hoogfrequente, meer selectieve handelsstijl weerspiegelt. De strategie is zeer gericht en exploiteert slechts vier activa: Bitcoin, Ethereum, SOL en HYPE. Strategiestijl: Uitstekende winstgevendheid op lange en korte termijn De kluis vertoont uitzonderlijke mogelijkheden voor het vastleggen van alfa in twee richtingen in twee richtingen. Specifiek: Voer long-short tweerichtingstransacties uit op $BTC en beide zijn winstgevend. Voer alleen longposities uit op $ETH en $HYPE, beide winstgevend. Voer alleen shortposities uit op $SOL om winstgevendheid te bereiken. Dit toont aan dat de strategie niet alleen de marktbèta volgt, maar een duidelijk en vooraf ingesteld richtinggevend oordeel velt over specifieke activa op basis van het onafhankelijke kader voor beleggingsonderzoek. 5.3 Analyse van de winst- en verliesstructuur Kernprestatie-indicatoren: Nettowinst: +$450.000 Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker Winstpercentage: 48% Winst-/verliesfactor : 43,1 Analyse van de winst- en verliesstructuur: Gemiddelde P&L : +$404.00 Gemiddelde winst per actie: +$ 862,00 Gemiddeld verlies per transactie: $ 18,00 Het winstpercentage van de strategie (48%) ligt dicht bij break-even, maar de break-evenfactor staat op maar liefst 43,1. Dit is een uiterst zeldzame en uitstekende waarde die de belangrijkste hoeksteen is van het succes van de strategie, wat betekent dat de cumulatieve totale winst meer dan 43 keer het cumulatieve totale verlies is. De winst- en verliesstructuur is ronduit perfect: het gemiddelde enkelvoudige verlies wordt streng gecontroleerd op maar liefst -$ 18, terwijl de gemiddelde enkelvoudige winst zo hoog is als +$ 862. 5.4 Risicoanalyse: ultieme risicobeheersing De risicobeheercapaciteiten van de strategie zijn het meest prominente hoogtepunt. Blootstelling aan risico's: De maximale opname aller tijden is slechts $ 3,922. Vergeleken met de cumulatieve inkomsten van $ 450,000 en TVL van $ 2.42 miljoen, is deze opname minimaal en bijna te verwaarlozen. Volatiliteit van de prestaties: Ondanks de hoge standaarddeviatie van een enkele P&L (2470), komt dit niet voort uit een op hol geslagen risico, maar wordt het volledig gedreven door een handvol enorm winstgevende beurzen. Het extreem lage gemiddelde verlies (-$ 18) en de kleine maximale drawdown samen tonen aan dat de strategie uiterst consistent en consistent is aan de risicokant (d.w.z. verliezende transacties). 5.5 Analyse van de winstattributie Directionele P&L: De strategie heeft aanzienlijke en evenwichtige winsten opgeleverd in zowel lange als korte richtingen. De cumulatieve winst van lange bestellingen is $ 240,000 en de cumulatieve winst van korte bestellingen is $ 210,000. Dit bewijst dat dit een volwassen** "all-weather" strategie is die zich kan aanpassen aan verschillende marktrichtingen. ** Valuta P&L: Alle vier de verhandelde munten zijn winstgevend. Onder hen droeg de longpositie van $HYPE de grootste winst met één munt bij (+$ 180.000) en was het een van de belangrijkste bronnen van winst voor de strategie. Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker 5.6 Samenvatting Het MC Recovery Fund is een schoolvoorbeeld van risicobeheer. Het streeft niet naar hoogfrequente handel of hoge winstpercentages, maar vangt alfa op door middel van een bijna perfecte, zeer asymmetrische winst- en verliesstructuur voor stabiele groei op de lange termijn. De kern van het succes ligt in het feit dat de overgrote meerderheid van de verliezende transacties streng wordt gecontroleerd binnen een minimale, vaste bandbreedte (gemiddeld -$ 18) via een zeer gedisciplineerd systeem, terwijl winstgevende posities zich volledig kunnen ontwikkelen. Het is een strategie van hoge kwaliteit met een hoge mate van volwassenheid en een zeer laag risico, geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar solide rendementen. samenvatting Door middel van diepgaande kwantitatieve analyse van de top vijf kluizen van Hyperliquid (AceVault, Growi HF, Systemic Strategies, Amber Ridge, MC Recovery Fund), waren we in staat om door het oppervlak van hoge APR's en totale winsten heen te kijken om inzicht te krijgen in de kern van hun strategie - niet alle hoge rendementen zijn gelijk. Bron: Hyperliquid; Realisatie: Movemaker Uit onze analyse komen verschillende belangrijke conclusies naar voren: Risicobeheersing, niet het winstpercentage, is de hoeksteen van een topstrategie: in tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, zijn de meest succesvolle kluizen in deze analyse niet afhankelijk van hoge winstpercentages (AceVault 28%, Growi HF 38%, MC Recovery 48%). In plaats daarvan komt hun triomf voort uit een gemeenschappelijke, strikt gehandhaafde logica: een asymmetrische winst- en verliesstructuur. Een model van "asymmetrische overwinning": Het MC Recovery Fund is de belichaming van dit model. De P&L-factor van 43,1 is verbluffend, en daarachter zit een bijna perfecte risicobeheersing: een gemiddeld verlies van slechts $ 18 per transactie, terwijl een gemiddelde winst van +$ 862. Hetzelfde geldt voor Growi HF (P&L factor 10,76). Dit toont aan dat hun winstgevendheidsmodel niet gebaseerd is op "vaker winnen", maar op "slechts kleine blessures als je verliest, en enorme rendementen behalen als je winst maakt". Maximale drawdown is een "stresstest" van de strategie: de twee kolommen "maximale drawdown" en "aandeel van drawdown" in de vergelijkingsgrafiek verdelen duidelijk de robuustheid van de strategie. MC Recovery Fund (opname $ 3,922) en AceVault (opname $ 791) demonstreren risicobeheer uit het boekje, waarbij de grootste opname in de geschiedenis bijna te verwaarlozen is. Daarentegen is de retracement van Amber Ridge zo hoog als $ 340.000, goed voor 87% van de totale inkomsten, wat betekent dat beleggers extreme volatiliteit hebben ervaren met bijna "nul winsten". De recente retracement van Systemic Strategies van $ 128.000 heeft ook de kwetsbaarheid van zijn model blootgelegd. Alpha komt uit verschillende bronnen: strategieën voor succes variëren in hun paden. AceVault short systematisch altcoins voor winst door middel van high-frequency trading; Growi HF is een agressieve stierenjager, die trends vastlegt onder strikte risicobeheersing; Het MC Recovery Fund, aan de andere kant, heeft aangetoond dat het een volwassen long-short evenwichtsvermogen heeft en is een "all-weather"-strategie. Dit is een bewijs van de diepte van het Hyperliquid-ecosysteem, waardoor verschillende soorten alfastrategieën naast elkaar kunnen bestaan. Voor beleggers moet bij het evalueren van kluizen niet alleen naar het JKP worden gekeken. De echte waarde van een strategie ligt in de risicobeheercapaciteiten die tot uiting komen in de winst- en verliesfactor en de maximale drawdown. In de arena met hoge volatiliteit en hoge hefboomwerking van Hyperliquid vormt een asymmetrische winst- en verliesstructuur de kern van het bereiken van winstgevendheid op de lange termijn, en extreme risicobeheersing is de enige weg naar deze overwinning. Over Movemaker Movemaker is de eerste officiële gemeenschapsorganisatie die is geautoriseerd door de Aptos Foundation en gezamenlijk is geïnitieerd door Ankaa en BlockBooster, die zich richt op het bevorderen van de bouw en ontwikkeling van het Chineessprekende ecosysteem van Aptos. Als officiële vertegenwoordiger van Aptos in de Chineessprekende regio zet Movemaker zich in voor het creëren van een divers, open en welvarend Aptos-ecosysteem door ontwikkelaars, gebruikers, kapitaal en vele ecologische partners met elkaar te verbinden. Disclaimer: Dit artikel/blog is alleen voor informatieve doeleinden, vertegenwoordigt de persoonlijke mening van de auteur en vertegenwoordigt niet de positie van Movemaker. Dit artikel is niet bedoeld om het volgende te geven: (i) beleggingsadvies of beleggingsaanbevelingen; (ii) een aanbod of uitnodiging om Digitale Activa te kopen, verkopen of houden; of (iii) financieel, boekhoudkundig, juridisch of fiscaal advies. Het aanhouden van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, is uiterst riskant, met een hoge prijsvolatiliteit en kan zelfs waardeloos worden. U moet zorgvuldig overwegen of het verhandelen of aanhouden van digitale activa geschikt voor u is op basis van uw financiële situatie. Voor specifieke vragen kunt u contact opnemen met uw juridische, fiscale of beleggingsadviseur. De informatie die hierin wordt verstrekt, met inbegrip van marktgegevens en statistieken, indien van toepassing, is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Er is redelijke zorg besteed aan het opstellen van deze gegevens en grafieken, maar we zijn niet verantwoordelijk voor eventuele feitelijke fouten of weglatingen die daarin worden vermeld.