Powerpei

Здесь я поделюсь некоторыми своими впечатлениями, приглашаем подписаться на меня, а также отвечу, чтобы вместе строить планету OKX

1,6 тыс.Подписки

1,4 тыс.подписчиков

Новости

Сегодня с утра в нескольких старых группах все хвастаются сделками с роботом LeDong () Вчера вечером на внебиржевом рынке был рост более чем на 200 пунктов, повсюду летают скриншоты с прибылью более 10 000 гонконгских долларов на одну сделку Глядя на такую возбужденную атмосферу в группах, я думаю, многие позавидовали Все смотрят только на тех счастливчиков, которые сорвали куш Но никто не считает, сколько из тех 512,7 млрд гонконгских долларов маржинального финансирования людей не получили ни одной сделки и при этом вынуждены несколько дней платить высокие проценты по займам Розничные инвесторы легко поддаются заголовкам новостей с такими словами, как "переподписка в 6700 раз" Думают, что это абсолютный сигнал для бездумного вброса денег Если спокойно пересчитать, то станет понятно →→→ 6700 раз означает, что шанс получить одну сделку был жестоко сжат до жалких 0,8% Те крупные игроки, которые вложили миллионы, после вычета затрат на финансирование в лучшем случае едва покрывают свои расходы Для тех, кто получил сделки, это, конечно, радость, но для большинства розничных инвесторов это мясорубка с ужасающей неэффективностью использования капитала Если смотреть на текущие тренды на рынке Гонконга, единственное, что дает обычным людям шанс — это обязательный механизм перераспределения Обычно доля на открытом рынке может быть всего 10%, но из-за переподписки LeDong более чем в 100 раз доля розничных инвесторов была принудительно увеличена до 35% Перед каждой сделкой я всегда внимательно считаю этот порог перераспределения ➢ Если эта спасительная соломинка не сработает, то маленькие вложения — это просто плата комиссий брокерам и потеря денег, даже шанса сесть за стол нет →→→ Теперь о базовых позициях и игре Многие, участвуя в IPO, даже не смотрят, кто спонсор выпуска в проспекте, просто идут за толпой (нельзя не признать, что удача — тоже часть успеха, ха-ха) LeDong смог удержаться, думаете, это только заслуга AI-концепции? На самом деле это крупные банки, такие как Haitong International и Guotai Junan, которые вкладывают реальные деньги и служат опорой Если у IPO в основе лежат неизвестные мелкие фонды даже если концепция звучит громко, вероятность открытия ниже цены очень высока Ценообразование за несколько дней до листинга — это не вопрос веры, а борьба между группами спонсоров (эти мелочи нельзя игнорировать) →→→ Что касается вчерашних внебиржевых торгов, это самый настоящий тест на правду Я привык одновременно смотреть внебиржевые котировки на Futu и Phillip на компьютере Если внебиржевой рынок слабый или с дисконтом, значит крупные игроки бегут, и на следующий день с открытия — только ликвидация и стоп-лоссы, без разговоров Вчера вечером LeDong на Futu смог подняться до 229%, премия была немного чрезмерной, и это единственная причина, почему я сегодня спокойно держу базовую позицию С 2019 года, начиная с IPO Xiaomi, я выживал на рынке Наступал на грабли с биотехнологическими акциями, которые падали ниже цены Также получил несколько бонусов от AI В условиях серьезного расслоения ликвидности я не верю в удачу, а полагаюсь на свои критерии: без сильного нарратива не лезу, переподписка меньше 500 раз не интересует, без 50% запаса на внебиржевом рынке не держу позиции на ночь Сегодняшняя прибыль получена, но денег на рынке много не заработать, а капитал можно потерять полностью Не стоит вкладывать свои кровные в непопулярные и нежеланные проекты, лучше понять базовые правила игры, чем слепо верить в скриншоты с прибылью (Личный разбор торговой логики, не является инвестиционной или брокерской рекомендацией. DYOR.) #港股打新

Проснулся в субботу почти к полудню По привычке первым делом посмотрел счет у брокера Вчера вечером на американском рынке в конце сессии был резкий обвал И он буквально съел прибыль, которую я только что заработал в первой половине ночи Смотрю в графики и новости одновременно — реально можно сойти с ума Война в Среднем Востоке, взрывы на танкерах Напряженность в Ормузском проливе Настроения на рынке риска резко упали, индекс буквально трется об дно Но если вы испугались этой макро-паники и сбросили все позиции То, скорее всего, пропустили самую откровенную миграцию капитала на вчерашнем рынке ➢➢➢ Я проанализировал вчерашние акции и понял, что главная логика на AI-секторе полностью изменилась Несколько месяцев назад все слепо покупали мощности и чипы А вчера Arm упала на 10% Broadcom и AMD тоже скорректировались Зато компания Datadog, занимающаяся облачной безопасностью, после хороших новостей из отчета взлетела почти на 40% Эти деньги с Уолл-стрит очень прагматичны Это очень четкий сигнал смены тренда: Крупные инвесторы устали от историй про инфраструктуру, которая просто наращивает мощности и выпускает железо Теперь деньги идут туда, где AI превращается в реальные деньги на программном уровне Переход от хайпа на железо к реальному применению Вот в чем суть вчерашнего роста вопреки рынку ➢➢➢ На гонконгском рынке ситуация похожая Лидеры полупроводников SMIC и Hua Hong корректируются и расходятся в динамике Зато Дуан Юнпин сказал, что купил акции Pop Mart И акции игрушечных компаний взлетели Мое личное мнение — сейчас это вовсе не бычий рынок с ростом всех подряд Это просто перераспределение существующих денег, которые в панике ищут краткосрочную надежную гавань В условиях геополитической нестабильности и быстрой ротации секторов Пытаться угадать дно рынка — это просто лишние страдания для себя Я планирую на выходных, пока рынок закрыт, избавиться от большинства акций, которые все еще продают AI на основе презентаций про железо > На следующей неделе выйдут отчеты Tencent и Alibaba, волатильность технологических акций точно сохранится В наше время в торговле лучше подстраиваться под настроение денег, которые хотят наличные и реальные прибыли Чем гадать на новости из Среднего Востока и цены на нефть Сейчас пойду умываться и спущусь поесть поздний завтрак, на выходных заставлю себя отключиться от интернета и не думать о торговле. #美股 #港股 #AI

Отчет AMD за первый квартал прошлой ночью был как поджог в стоге сена Выручка превысила 10,3 млрд долларов, бизнес дата-центров вырос на 57% Этот крайне мощный поток ликвидности не только жестко сбросил Nvidia с отметки в 5 трлн рыночной капитализации Эффект перекрытия между рынками проявился с поразительной скоростью Сегодня на гонконгском рынке акции SMIC и Hua Hong Semiconductor резко взлетели Объем покупок южного направления превысил 910 млрд Это подтверждает, что капитал безумно ищет полости в полупроводниковой отрасли по всей сети Глядя на повсеместный резкий рост, многие эмоционально кричат о бычьем развороте Если отбросить весь этот шум и посмотреть на фундаментальные данные Фон этого ралли на самом деле очень прочный. С макроэкономической точки зрения, новости о прекращении огня на Ближнем Востоке сразу сбросили цены на нефть на десятки процентов Тень инфляционного скачка временно была насильно рассеяна Если посмотреть на микроуровень индустрии, капитальные затраты на эпоху AI-инференса уже стали явным сигналом Сейчас крупные компании борются не только за GPU Производственные мощности CPU и HBM-памяти сильно не совпадают, что вызывает реальный дефицит и панику в цепочке поставок. Капитал льется по этой самой жесткой логической цепочке индустрии, не оставляя медведям ни малейшего шанса. Но чем более чиста эта логика и чем больше все считают, что "покупка — это прибыль", тем выше риск на рынке Когда фундаментальные позитивы быстро исчерпываются за очень короткое время перегруженный торговый канал обязательно приведет к резкой коррекции на вершине Такой уровень тренда действительно стоит того, чтобы с небольшой позицией поймать часть премии Но в этот момент вкладывать крупные суммы — это чисто игра с огнем Сейчас я оставляю только базовые позиции в ключевых лидерах Жестко держу более 30% наличных резервов Пусть безумные деньги зарабатывают другие Когда эта волна эмоций иссякнет и действительно произойдет структурная коррекция наличные в руках — единственное доказательство владения позициями на дне. #港股 #美股 #AI半导体

Только что прочитал статью из Кремниевой долины Говорят, что итерации больших моделей скоро столкнутся с невидимой стеной Причина довольно забавная: дело не в нехватке видеокарт Nvidia, а в том, что стандартные текстовые данные, доступные для сбора в интернете, практически полностью поглощены такими гигантами, как OpenAI и Google Сейчас эти большие модели больше всего завидуют живому голосу из физического мира — нестандартному, с акцентом, а иногда и с местным сленгом Без этих данных из глубинки какой бы крутой ни был AI, в Азии или на развивающихся рынках он всё равно будет бесполезным, не понимающим человеческую речь Исходя из этого, я вдруг понял, что задумал проект Numo, который недавно запустил @psdnai Они собирают голосовые данные на таких малых языках, как бенгальский, хинди, тамильский На первый взгляд, это грязная и утомительная работа, очень «низовая» Но коммерческое чутьё у них острое Крупные компании, чтобы продавать AI по всему миру, испытывают дефицит качественных локальных данных Numo фактически воткнул соломинку в самый болезненный для гигантов пробел в данных. Для таких обычных игроков, как мы, нет смысла разбираться в исходном коде больших моделей Но использовать этот голод по данным, чтобы получить выгоду, — логично Записать голос, внести данные и получить вознаграждение Если вы ещё и ключевой пользователь старого приложения Poseidon, можно получить бонусный множитель дохода Вместо того чтобы на вторичном рынке покупать переоценённые AI-монеты с обёрткой лучше заняться самым базовым бизнесом — продажей данных Ведь крупным компаниям всегда не хватает реальных данных, и они не смогут избежать этой платы. Примечание: не является рекламой или инвестиционной рекомендацией, будьте осторожны с рисками! DROY