老特直接在 Truth Social 开喷，说伊朗的新方案“totally unacceptable”。注意，这是边打边谈的经典套路。前脚白宫还说“谈得很好”，后脚就翻脸，不过是把谈判推到悬崖边，比谁先眨眼。 #特朗普再驳伊朗和平计划 死结就一个：美国要伊朗永久弃核，伊朗只肯暂停。德黑兰这边，精神领袖儿子长期隐身，能不能拍板成疑；华盛顿内部也在吵，一派人怕油价炸了选举，另一派想直接端掉伊朗核设施。这种分裂，注定谈判就是反复拉锯，别指望一次拒绝就是终局，纯纯的“打给你看，再回来谈”。 这次特朗普直接说伊朗的方案完全不可接受，没什么意外的。两边要的东西根本不在一个维度上，华盛顿要的是德黑兰彻底断了那个念头，伊朗最多只愿意暂时收手。更让人没底的是，伊朗那边真正能拍板的人据说身体状态一直不好，很久没公开露面了；华盛顿自己也在吵架，一派人担心油价把通胀带起来、影响选举，另一派觉得不如趁现在把问题解决干净。这种内部都摆不平的状态下，能谈出结果才是小概率事件。 所以当原油冲到100的时候，很多人来问这对BTC到底意味着什么。年初那波行情应该已经给出了部分答案。当时BTC从九万三一路滑到六万出头，跌了快四成，跟美股咬得死死的。逻辑推演其实很清楚：油价飙涨推高通胀预期，市场赌美联储不敢松口，流动性收紧的预期一来，管你币还是股，先降仓位再说。短期想靠避险叙事故事情绪，不现实。 但也不是一直悲观。跌透了之后，资金会开始重新评估，为什么当初要配BTC？不是因为今天能不能避险，而是主权信用这个事儿，长期看确实在损耗。非主权硬资产这个逻辑没破，只是时机问题。 海峡那边倒是有点信号值得留意。前几天一艘卡塔尔液化天然气船成功通过了，这是这两个多月来头一回。伊朗估计自己压力也不小，封锁这种事伤敌一千自损八百。后面可能会是挤牙膏式的有条件通行，给点松动空间但不给承诺。想回到以前那种随便过的状态，短期内没什么希望。 这种行情下，怎么处理仓位其实因人而异，但能确定的是这种时候最忌讳的就是上头。不管外面声音多大，先保证自己在牌桌上待着，比什么都重要。 $BTC $ETH $BZ